미국의 지역 은행들이 연이어 재정적 어려움을 겪으면서 금융시장에 불안감이 고조되고 있습니다. 실리콘밸리은행과 시그니처은행의 연쇄 파산 이후 투자자들과 전문가들은 중소 은행들의 대출 건전성에 대해 심각한 우려를 표명하고 있습니다.
최근 미국 은행권에 불어닥친 불안감은 무엇인가?
최근 미국 지역 은행들이 부실 대출로 인해 심각한 재정적 어려움을 겪고 있습니다. 지온스은행, 웨스턴 얼라이언스, 제퍼리스 등 주요 은행들이 상업용 대출과 관련된 손실을 공개하면서 투자자들의 불안감이 고조되고 있습니다. JPMorgan Chase의 제이미 다이먼 CEO는 이러한 상황을 ‘바퀴벌레 한 마리가 보이면 더 많은 바퀴벌레가 있다’고 비유하며 향후 은행권의 잠재적 위험을 경고했습니다.
KBW 은행 지수는 이번 달 7% 하락했으며, 연방준비제도(Fed)의 비상 자금 지원 시설을 은행들이 처음으로 활용하고 있습니다. 이는 코로나19 팬데믹 이후 처음 있는 일로, 금융시장의 불안정성을 보여주고 있습니다. 특히 상업용 부동산 대출과 관련된 리스크가 주요 우려사항으로 떠오르고 있습니다.
2023년 실리콘밸리은행, 시그니처은행, 퍼스트리퍼블릭은행의 실패를 연상시키는 이번 상황은 중소규모 은행들의 취약성을 다시 한번 드러내고 있습니다. 이러한 은행들은 대형 월가 은행들에 비해 사업 다각화가 부족하고 부동산 및 산업 대출에 더 많이 노출되어 있어 리스크 관리에 어려움을 겪고 있습니다.
왜 지역 은행들이 위험에 처했는가?
지역 은행들의 취약성은 주로 사업 모델의 한계에서 비롯됩니다. 이들 은행은 대형 금융기관과 달리 신용카드, 결제 처리 등 다양한 수익원을 확보하지 못했습니다. 대신 상업용 부동산 대출과 산업 대출에 집중되어 있어 경제 변동성에 더 민감하게 반응합니다.
FDIC에 따르면, 미국에는 자산 규모 100억에서 2000억 달러 사이의 은행이 120개 이상 존재합니다. 이러한 중간 규모 은행들은 소기업과 중소기업에 대출을 제공하는 중요한 역할을 하지만, 동시에 경제적 충격에 더 취약한 구조를 가지고 있습니다.
최근 트라이컬러와 같은 기업의 파산은 이러한 은행들의 취약성을 더욱 부각시키고 있습니다. 제5차 은행은 트라이컬러 파산으로 1억 7800만 달러의 손실을 기록했으며, 이는 지역 은행들이 직면한 리스크의 한 단면을 보여줍니다.
예금자들은 얼마나 안전한가?
다행히 FDIC의 예금자 보호 정책으로 인해 개인 예금자들은 상대적으로 안전합니다. FDIC는 계좌당 최대 25만 달러까지 예금을 보장하며, 1933년 설립 이후 단 한 명의 예금자도 보호 한도 내 예금을 잃지 않았습니다.
그러나 투자자들과 대형 기관 고객들은 여전히 은행의 재정 상태에 주의를 기울여야 합니다. 대형 은행들조차도 이러한 불확실성에서 자유롭지 않으며, 일부 대형 은행 CEO들은 신중한 태도를 보이고 있습니다.
독일은행의 크리스티안 세윙 CEO는 자행의 신용 포트폴리오에 대해 자신감을 표명했지만, 전반적인 금융시장의 불확실성은 여전히 존재합니다.
은행 투자자들이 주목해야 할 포인트
은행 투자와 관련해 투자자들은 몇 가지 핵심 요소를 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 첫째, 해당 은행의 대출 포트폴리오 다각화 정도를 확인해야 합니다. 둘째, 상업용 부동산 대출의 비중과 질을 점검해야 합니다.
셋째, 은행의 유동성과 자본 준비금 수준을 면밀히 관찰해야 합니다. 넷째, 경영진의 리스크 관리 전략과 투명성을 평가해야 합니다. 이러한 요소들은 은행의 장기적 안정성을 판단하는 중요한 지표가 될 수 있습니다.
또한 정기적으로 은행의 분기 보고서와 재무제표를 검토하고, 전문가의 분석을 참고하는 것이 현명할 것입니다.
은행 투자의 불확실성, 어떻게 대응할까?
현재 은행권의 불확실성 속에서 투자자들은 신중한 접근이 필요합니다. 단일 은행에 대한 과도한 투자보다는 분산 투자 전략을 고려해야 합니다. ETF나 뮤추얼 펀드를 통해 은행 섹터 리스크를 분산시킬 수 있습니다.
전문가들은 장기적 관점에서 투자 결정을 내릴 것을 권장합니다. 단기적 변동성에 과도하게 반응하기보다는 은행의 근본적인 재무 건전성을 평가해야 합니다. 또한 경제 전반의 트렌드와 금리 정책 변화도 함께 고려해야 합니다.
마지막으로, 개인 투자자들은 전문 재무 상담사와 상담하여 개인의 투자 성향과 리스크 감수 능력에 맞는 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다.
※ 본문은 일반 독자를 위한 요약 설명이며, 자문이 아닙니다.
참고 : latimes.com
